Você está pensando em investir — ou já investe — mas ainda tem dúvidas sobre qual fixed income realmente vale mais a pena? CDB, LCI, Tesouro Direto, Poupança… cada um tem regras diferentes de rendimento, imposto e prazo, e comparar tudo isso de cabeça é complicado.
Por isso criamos esta calculadora gratuita: em menos de um minuto, você consegue simular qualquer investimento de renda fixa, ver o valor líquido exato que vai receber, quanto vai pagar de IR e comparar automaticamente todas as opções lado a lado.
O que é renda fixa?
Renda fixa é uma categoria de investimento onde a regra de cálculo do rendimento é definida no momento da aplicação. Isso não significa que o valor final é idêntico para todo mundo — ele varia conforme o valor investido, o prazo e o índice de referência (como CDI ou IPCA). Mas você sabe, desde o início, como o seu dinheiro vai crescer.
Pense assim: quando você aplica em um CDB, está emprestando dinheiro para um banco. Quando investe no Tesouro Direto, está emprestando para o governo federal. Em ambos os casos, eles devolvem o valor corrigido por uma taxa combinada no início.
É bem diferente da variable income (como ações), onde o resultado depende do desempenho da empresa e do humor do mercado. Por isso, a renda fixa é indicada para quem quer segurança, previsibilidade e estabilidade — especialmente para iniciantes.
Quais são os principais tipos de renda fixa?
A calculadora acima simula os quatro principais produtos de renda fixa disponíveis no Brasil. Veja como cada um funciona:
CDB — Certificado de Depósito Bancário
O CDB é emitido por bancos e é um dos investimentos mais populares do país. Ao aplicar, você empresta dinheiro para a instituição em troca de uma taxa de rendimento.
O rendimento pode ser pós-fixado (% do CDI), prefixado (taxa fixa ao ano) ou híbrido (IPCA + taxa fixa). Incide Income tax com alíquota regressiva de 22,5% para resgates em até 6 meses, chegando a 15% acima de 2 anos. Nos primeiros 30 dias também há IOF, que reduz progressivamente até zerar. O CDB conta com a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF por banco.
💡 Procure CDBs que rendam acima de 100% from CDI. Muitos bancos digitais oferecem 110%, 120% ou mais, especialmente para prazos maiores.
LCI e LCA — Letras de Crédito
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são muito parecidas com o CDB, com uma diferença fundamental: são completamente isentas de Imposto de Renda para pessoa física.
O rendimento costuma ser atrelado ao CDI (90%, 92%, 95%) ou prefixado. São isentas de IR para pessoa física e cobertas pelo FGC até R$ 250 mil por banco. A liquidez, em geral, não permite resgate antecipado — sempre verifique o prazo de carência antes de aplicar.
💡 Uma LCI a 92% do CDI pode ser mais vantajosa que um CDB a 105% do CDI quando você desconta o IR. Use a calculadora acima e compare!
Treasury Direct
O Tesouro Direto é o programa do governo federal para vender títulos públicos a pessoas físicas pela internet. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois a garantia é o próprio governo.
Os principais títulos disponíveis são:
O Selic Treasury acompanha a taxa básica de juros e é ideal para reserva de emergência, pois tem liquidez diária e baixa oscilação. O Prefixed Treasury garante uma taxa fixa definida na compra — você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Já o IPCA+ Treasury rende a inflação mais uma taxa fixa, protegendo seu poder de compra no longo prazo.
Todos os títulos do Tesouro Direto têm IR regressivo (a mesma tabela do CDB), taxa de custódia B3 de 0,20% ao ano — já incluída na simulação da calculadora — e permitem investir a partir de R$ 30,00.
Savings
A poupança é o investimento mais tradicional do Brasil. Simples, sem burocracia, sem IR — mas também com o menor rendimento entre as opções.
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês + TR, o equivalente a cerca de 6.17% per year. É isenta de IR para pessoa física, coberta pelo FGC e tem liquidez diária — mas rende apenas na data de aniversário da aplicação, ou seja, você perde os juros do mês se resgatar antes.
⚠️ Mesmo com a isenção de IR, a poupança quase sempre perde para as outras opções. Simule na calculadora e veja a diferença no campo “Comparativo”.
Como usar a calculadora de renda fixa passo a passo
A calculadora está logo no topo desta página. Veja como preencher cada campo corretamente:
Passo 1 — Informe o valor inicial
Digite quanto você pretende investir agora. Pode ser qualquer valor — o Tesouro Direto aceita a partir de R$ 30, e muitos CDBs de bancos digitais aceitam a partir de R$ 1.
Passo 2 — Defina o aporte mensal
Se você planeja depositar um valor fixo todo mês além do inicial, informe aqui. Caso contrário, deixe em zero. Aportes regulares fazem uma grande diferença no longo prazo graças ao efeito dos juros compostos.
Passo 3 — Escolha o prazo
Use o slider ou digite o número de meses (ou anos) que pretende manter o investimento. O prazo interfere diretamente na alíquota de IR: acima de 2 anos, a alíquota cai para 15% — a menor possível para CDB e Tesouro.
Passo 4 — Selecione o investimento
Clique na aba do produto que deseja simular: CDB, LCI/LCA, Tesouro Direto ou Poupança. Cada aba mostra os campos específicos daquele investimento.
Passo 5 — Configure a taxa
Para CDB: informe o percentual do CDI que o banco oferece (ex: 110) ou a taxa prefixada. Para o Tesouro: escolha o tipo de título e informe o spread. A calculadora já usa CDI, Selic e IPCA atuais automaticamente.
Passo 6 — Clique em “Simular agora”
Os resultados aparecem logo abaixo com:
Os resultados mostram o valor bruto e líquido ao final do período, o rendimento total antes e depois do IR, quanto você pagará de imposto e IOF, a taxa efetiva líquida ao ano, um gráfico de evolução mês a mês, uma tabela de evolução anual detalhada e o comparativo automático entre todos os investimentos.
O que é o CDI e por que ele é a referência da renda fixa?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. É a taxa que os bancos utilizam para emprestar dinheiro entre si por curtíssimos prazos. Na prática, ele segue de perto a taxa Selic — a taxa básica de juros da economia brasileira.
Quando um CDB promete “110% do CDI”, significa que você vai ganhar 10% a mais do que essa referência. Com CDI em 10,5% ao ano, isso equivale a uma rentabilidade bruta de 11,55% ao ano — bem superior à poupança.
O CDI é revisado periodicamente pelo Banco Central via reuniões do Copom (Comitê de Política Monetária). Por isso, os valores da calculadora são estimativas baseadas na taxa atual.
Como funciona o IR regressivo na renda fixa?
O Imposto de Renda em CDB e Tesouro Direto segue uma tabela regressiva — quanto mais tempo você mantém o investimento, menos imposto você paga:
| Prazo da aplicação | Income tax rate | Impact |
|---|---|---|
| Até 180 dias (6 meses) | 22,5% | Muito alto — evite resgatar antes |
| De 181 a 360 dias (até 1 ano) | 20% | Alto — prefira esperar o segundo ano |
| De 361 a 720 dias (até 2 anos) | 17,5% | Moderate |
| Acima de 720 dias (mais de 2 anos) | 15% | Mais eficiente — menor carga tributária |
O IR incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o valor que você investiu. Além disso, nos primeiros 30 dias há também o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que diminui diariamente até zerar no 30º dia.
💡 Por isso, o ideal é não resgatar o investimento antes de 30 dias (IOF) e mantê-lo por mais de 2 anos para pagar apenas 15% de IR sobre os ganhos.
Juros compostos: por que o prazo faz tanta diferença?
Juros compostos significam que você recebe juros sobre os juros já acumulados. Com o tempo, esse efeito cria um crescimento exponencial — popularmente chamado de “bola de neve”.
Exemplo prático com R$ 10.000 aplicados a 10% ao ano:
| Deadline | Juros simples | Compound interest | Difference |
|---|---|---|---|
| 5 years | R$ 15.000 | R$ 16.105 | + R$ 1.105 |
| 10 anos | R$ 20.000 | R$ 25.937 | + R$ 5.937 |
| 20 anos | R$ 30.000 | R$ 67.275 | + R$ 37.275 |
Percebe a diferença? Em 20 anos, os juros compostos geram mais do que o dobro do valor em comparação com os juros simples. Por isso, começar a investir cedo — mesmo com valores pequenos — é tão importante.
Qual investimento de renda fixa escolher?
Não existe uma resposta única — depende do seu objetivo e do seu prazo. Veja um guia rápido:
To emergency reserve, o Tesouro Selic ou um CDB com liquidez diária são os mais indicados — o dinheiro precisa estar disponível a qualquer momento. Para objetivos de curto prazo (até 1 ano), prefira CDB de banco digital ou Tesouro Selic, evitando resgatar antes de 180 dias para não pagar 22,5% de IR. No médio prazo (1 a 3 anos), vale comparar CDB e LCI/LCA na calculadora — a LCI costuma vencer pela isenção de IR. Para o longo prazo (acima de 3 anos), o Tesouro IPCA+ é a opção mais inteligente para proteger o poder de compra contra a inflação. Quanto à poupança, em geral não é a melhor escolha — simule e veja o quanto você deixa de ganhar.
Perguntas frequentes sobre renda fixa
O que é renda fixa?
Renda fixa é uma categoria de investimento onde a regra de cálculo do rendimento é definida no momento da aplicação. Você empresta dinheiro para um banco (CDB, LCI, LCA) ou para o governo (Tesouro Direto) e recebe de volta o valor corrigido por uma taxa combinada. É indicada para quem busca segurança e previsibilidade.
Qual a diferença entre CDB e LCI?
O CDB e a LCI são ambos emitidos por bancos, mas a LCI é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. Por isso, uma LCI a 92% do CDI pode ser mais vantajosa que um CDB a 105% do CDI após o desconto do IR. Use a calculadora acima para comparar os valores líquidos.
Quanto rende R$ 10.000 em renda fixa?
Depende do produto e do prazo. Em um CDB a 110% do CDI (com CDI em 10,5% a.a.), R$ 10.000 renderiam cerca de R$ 924 brutos em 12 meses, ou aproximadamente R$ 738 líquidos após o IR de 17,5%. Use a calculadora acima para simular com os valores exatos que você pretende investir.
A poupança ainda vale a pena?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende apenas 0,5% ao mês + TR, o que equivale a cerca de 6,17% ao ano. Mesmo sendo isenta de IR, fica abaixo de CDBs acima de 80% do CDI e do Tesouro Selic. Em geral, existem opções mais rentáveis com a mesma segurança.
Preciso pagar IR em investimentos de renda fixa?
Depende do produto. CDB e Tesouro Direto têm IR regressivo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima de 720 dias. LCI, LCA e Poupança são isentos de IR para pessoa física. O imposto sempre incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o valor investido.
Meu dinheiro fica protegido em renda fixa?
CDB, LCI e LCA contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo governo federal — o investimento mais seguro do Brasil. A poupança também é coberta pelo FGC no mesmo limite.
Qual é o melhor investimento de renda fixa?
Depende do objetivo: para reserva de emergência, o Tesouro Selic é ideal pela liquidez diária. Para médio prazo (1 a 3 anos), compare CDB e LCI com a calculadora — a LCI pode vencer pela isenção de IR. Para longo prazo (mais de 3 anos), o Tesouro IPCA+ é excelente para proteger o poder de compra contra a inflação.
O que é o CDI?
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos usam para empréstimos de curtíssimo prazo entre si. Ela acompanha de perto a Selic e serve como principal referencial de renda fixa no Brasil. Quando um CDB oferece “110% do CDI”, significa que rende 10% acima dessa taxa de referência.
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